Clases de inversiones permanentes

Seguro de vida

La renta fija es un enfoque de inversión centrado en la preservación del capital y los ingresos. Suele incluir inversiones como bonos del Estado y de empresas, certificados de depósito y fondos del mercado monetario. La renta fija puede ofrecer un flujo constante de ingresos con menos riesgo que las acciones.

Es posible que un inversor individual compre un solo bono u otro valor de renta fija. Pero se requiere una cantidad significativa de activos para construir una cartera diversificada de bonos individuales. ¿Qué es lo que dificulta que los particulares compren y vendan muchos tipos de valores de renta fija? Los elevados requisitos de inversión mínima, los altos costes de transacción y la falta de liquidez en el mercado de bonos.

Con las cuentas gestionadas por separado (SMA) puede asociarse con un gestor de carteras para que le ayude a construir carteras de renta fija mediante un enfoque personal y flexible. Tanto si busca ingresos, menos volatilidad o diversificación, las SMA ofrecen una gama de estrategias de inversión imponibles y municipales que pueden adaptarse a sus necesidades de inversión únicas.

Bonos de empresa

La creación de riqueza es la base del sueño americano. Tanto si se trata de pagar la educación de un hijo, como de asegurar una jubilación cómoda o de lograr una independencia financiera que cambie la vida, lo que se invierte desempeña un papel muy importante en el éxito. No se trata sólo de elegir acciones ganadoras o acciones frente a bonos. Se trata de tomar decisiones de inversión adecuadas en función de sus objetivos. O, más concretamente, cuando vaya a depender de los ingresos de sus inversiones.Echemos un vistazo más de cerca a algunos de los vehículos de inversión más populares. Puede que no todos sean apropiados para usted hoy, pero con el tiempo, las mejores inversiones para sus necesidades pueden cambiar. Vamos a profundizar.

Gestión de la volatilidadSi tiene un hijo que va a ir a la universidad dentro de un año o dos, o si se va a jubilar dentro de unos años, su objetivo ya no debería ser maximizar el crecimiento, sino proteger su capital. Es el momento de sacar el dinero que necesitará en los próximos años de las acciones y ponerlo en bonos y efectivo. Incluso durante dos de los peores desplomes del mercado de la historia, las acciones proporcionaron increíbles rendimientos a los inversores que compraron y mantuvieron sus acciones.Evitar pérdidas permanentesLa mejor manera de evitar pérdidas permanentes es poseer una cartera diversificada, sin que gran parte de su riqueza se concentre en una sola empresa, sector o mercado final. Esta diversificación le ayudará a limitar sus pérdidas a unas pocas malas selecciones de valores, mientras que sus mejores ganadores compensarán con creces sus pérdidas.Piénselo así: Si invierte la misma cantidad en 20 valores y uno quiebra, lo máximo que puede perder es el 5% de su capital. Supongamos que uno de esos valores sube un 2.000%, lo que compensaría no sólo a ese perdedor, sino que duplicaría el valor de toda su cartera. La diversificación puede protegerle de las pérdidas permanentes y ofrecerle una mayor exposición a los valores que generan riqueza.

Estrategia de cartera permanente

Este es un artículo de seguimiento de: Definir la permanencia de la inversión.1 Como se ha señalado anteriormente, la frase «permanencia de la inversión» aparece en los estatutos de los concesionarios de aproximadamente dos tercios de los 50 estados de Estados Unidos. En el capítulo 218 de los estatutos de Wisconsin, para que un fabricante de automóviles pueda añadir un concesionario más al mercado, uno de los factores a tener en cuenta es:

«Inversión permanente» es un término relacionado utilizado por los tribunales.3 Sin embargo, al igual que ocurre con la «permanencia de la inversión», en la investigación de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados («GAAP»), así como en los textos de finanzas y contabilidad, no existe una definición relevante de «inversión permanente».

«Inversión», un término financiero o contable, es el desembolso de dinero para obtener ingresos o beneficios y o la propiedad adquirida.4 Los activos de una empresa son las inversiones de los propietarios y acreedores de esa empresa.

«Permanente» se identifica como «que continúa o perdura sin cambios fundamentales o marcados»,5 o «que sucede o existe durante mucho tiempo o para todo el tiempo futuro». 6 Permanente no es un término financiero o contable y no aparece en los PCGA. Sin embargo, los PCGA definen el activo y el pasivo en función de su naturaleza corriente (menos permanente) y no corriente (más permanente). Los activos corrientes son los más líquidos y se espera razonablemente que se realicen en efectivo o se vendan o consuman en el ciclo operativo de la empresa (generalmente 1 año). El efectivo y otros activos a corto plazo aparecen en primer lugar en el balance de una empresa, mientras que los activos a largo plazo, menos líquidos o de carácter más permanente aparecen en último lugar7.

Berkshire hathaway

Browne elige específicamente los T-bills para la parte de efectivo de la cartera, y los gráficos muestran todos los rendimientos según su recomendación. Sin embargo, si se lee sobre la Cartera Permanente es bastante común que sus seguidores elijan bonos a corto plazo. Los gráficos con bonos a corto plazo son bastante similares.

Harry BrowneAutor, político y asesor de inversiones. Defensor de los mercados libres y de las personas libres, Harry Browne fue el candidato presidencial libertario en 1996 y 2000. Habla de la Cartera Permanente en su libro Fail-Safe Investing.

La Cartera Permanente se basa en la idea de que, aunque el futuro es desconocido, la economía fluctúa entre unos pocos estados conocidos: prosperidad, recesión, inflación y deflación. Mientras que algunos gestores de carteras aplican la idea de la «paridad de riesgo» para equilibrar el riesgo de volatilidad entre los activos, Harry Browne creía en utilizar la misma idea para equilibrar el riesgo económico. Así que eligió cuatro activos que consideraba especialmente cualificados para responder positivamente en cada una de las cuatro condiciones económicas.

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